ヘッジとしてゴールドを持つという話はよく聞きます。
しかし、どれくらい持てば効率的なの、となると難しくないですか？
データで見ると驚きの数字になっていたので記事にてシェアします。
情報はゴールド大好きみらいさんのtweetから。
株式とゴールドを組み合わせるとどうなるの？ってお話
✅左：ゴールドと先進国株式（日本込み）（ともに米ドル建て）
✅右：ゴールドと先進国株式を組み合わせると
→上（過去10年）と下（2001年以降）で多少違うけども、株とゴールド半々ぐらいが一番運用効率が良くなりそう pic.twitter.com/xrdi9tXzpT— みらいよたろう@東北投信🇨🇦🌴🇹🇭🍤 (@instockexnet) October 31, 2024
株式とゴールドを組み合わせるとどうなるの？ってお話
✅左：ゴールドと先進国株式（日本込み）（ともに米ドル建て）
✅右：ゴールドと先進国株式を組み合わせると
→上（過去10年）と下（2001年以降）で多少違うけども、株とゴールド半々ぐらいが一番運用効率が良くなりそう
なかなか面白そうなデータですね。
では一緒に見ていきましょう。
【混ぜると安全？】ゴールドと株式の最適比率は驚きの○○％
みらいさんが結論を書いているんですが、株50％、ゴールド50％が運用効率が良い様子。
まずはゴールドと主要指数の推移から。
上段がゴールドと先進国株式の推移。
下段はドル円とアメリカの政策金利です。
情報量多いですが、株式に負けず劣らずなリターンを出している参考になれば。
意外とボラティリティがあるので注意が必要。
債券より値動き大きいです。
ただ、下段のアメリカ政策金利と見合わせるとインフレ耐性もしっかりあるようにも感じます。
完全相関でなければリスクとリスクをぶつけることで、リターンはそんなに下げずにリスク低減ができる、というのが分散投資の目的の一つ。
とはいえ、ゴールドってどれくらい持てば効率良いの？となると、あまりシミュレーションとかしている人はいませんね。
そんなときに役立つのが下記の画像。
期間が2001年からなのでデータ少なめかもですが、面白い結果が出ました。
先進国株式100％ リスク18.4％ リターン8.4％
株式50％、ゴールド50％ リスク13.1％ リターン10.3％
ゴールド100％ リスク15.5％ リターン10.9％
なんと2001年からのデータだと株式よりゴールドのほうがリターンが良かったのです。
とはいえ、超長期でゴールド100％投資できる人は少なそう。
しかし25％混ぜるだけでリスクが下がってリターンが上がるという分散投資の魔法が働きます。
ゴールドに株式を25％混ぜる側（ゴールド75％、株式25％）でもリスクはしっかり下がっています。
リスクが減るとボラティリティも下がって長期リターンが良くなりそう。
一番効率が良いのは株式50％、ゴールド50％あたりです。
リスク13.1％、リターン10.3％という金融商品はめったに見ないですし。
ただ注意点が必要で、過去のリターンが良かったからこのデータになった、というところですね。
詳しい情報が欲しい人は下記PDFでレポートが見れます。
外部リンク不透明な環境下で輝き続ける金（ゴールド）
管理人も少額でゴールドとQQQを同額買って放置してるんですが、意外とバランス良いかな、とも実感はあります。
ただ、大金でやるのは怖すぎて無理ですけど。
いつ買ったか記憶にありませんが、両方1万円ずつ買って、現在はゴールドのほうがリターン高いですね。
もう少し見ていきましょう。
みらいさんがピクテの資料から米国株との関係を紹介してくれています。
株式とゴールドを組み合わせるとどうなるの？ってお話②
ピクテの資料で米国株とゴールドの組み合わせた図があったので紹介してみる
✅米国株 + 金（円換算）：ゴールドを適度に組み合わせるとリターンが上がる（！）
✅米国株 + 金（円ヘッジ）：リターンは下がるけど、リスク低減効果も大きいね https://t.co/sQjAvXP6CV pic.twitter.com/VjXVUkRX7Y— みらいよたろう@東北投信🇨🇦🌴🇹🇭🍤 (@instockexnet) October 31, 2024
株式とゴールドを組み合わせるとどうなるの？ってお話②
ピクテの資料で米国株とゴールドの組み合わせた図があったので紹介してみる
✅米国株 + 金（円換算）：ゴールドを適度に組み合わせるとリターンが上がる（！）
✅米国株 + 金（円ヘッジ）：リターンは下がるけど、リスク低減効果も大きいね
リスク低減効果は魅力ですね。
リターンはどちらも高いのですが、組み合わせることで軸が左側にいくのが分かります。
つまりリスク低減。
最高効率を目指すのはしんどいですが半々だとコントロールしやすそう。
とはいえ、シーゲル教授の神画像を聖典にしている管理人からするとここまでゴールドに信頼を置くのは難しいかも。。
いつもの神画像。
こちらはインフレ調整後の数値なので、戦前まではインフレとほぼ変わらなかった、と読んでいたのですが実際どうなんでしょうか。
戦後、金本位制廃止あたりから一気にゴールドの価値が吹き上がり、その後急降下し、ITバブル崩壊後あたりから急上昇という感じです。（これまたドルベースなことに注意も必要。）
金と株式の組み合わせで興味ある人はピクテのレポートなど参考になるかもです。
管理人は超長期で株式リターンを享受しつつ、リスク低減は個人向け国債や現金で抑えれば良いと思っているので積極的にゴールドを取り入れていませんが、このデータは面白かったです。
この金相場がいつまで続くか分かりませんが、分散投資の一つとして知っておいて損はないかな、と。
あと、今は手っ取り早くゴールドとS＆P500を組み合わせた投資信託などもあるので、こちらもウォッチしておくと面白いかも。
というワケで今日はゴールドと株式の最適比率は驚きの50％というお話でした。
さすがに50％組み入れる勇者はいないと思いますが、分散投資の一つであったり、リスク低減の考え方の参考になれば幸いです。
引き続き資産形成を頑張っていきましょう。
お読み頂きありがとうございました。
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