9月を避けて投資すると効果〇〇倍。なお税金考慮すると負けるww

ツイ廃をしているとハルさんが面白そうなことをtweetしていました。

tweetはこちら。

「株式相場は9月が弱い」という話を聞いて、「じゃあ8月末に売却して9月末に買い直したらいいのでは？」と考える人も多いかと思って検証してみたら、9月を避けるだけで、最終資産は約1,388倍となり、ずっと保有の「約3.6倍」になった。

■ずっと保有
・100 → 38,763
・年率6.27%… pic.twitter.com/SVqROjXskr

— ハル☀️@米国ETF・オルカン・米国株投資🇺🇸 (@haru_tachibana8) September 2, 2026

めちゃくちゃ面白そうですが、タイトル通り、ちゃんと落ちもありますw

これはこれで勉強になるので、もし良かったらお付き合いください。

9月を避けて投資すると効果〇〇倍。なお税金考慮すると負けるww

まずはtweetの画像から。

出典：https://x.com/haru_tachibana8/status/2095072980821028916

tweet内容など。

「株式相場は9月が弱い」という話を聞いて、「じゃあ8月末に売却して9月末に買い直したらいいのでは？」と考える人も多いかと思って検証してみたら、9月を避けるだけで、最終資産は約1,388倍となり、ずっと保有の「約3.6倍」になった。

■ずっと保有
・100 → 38,763
・年率6.27%

■毎年8月末に売り、9月末に買い戻す
・100 → 138,805
・年率7.66%

※1928年-2025年。ドル建てS&P500価格指数。配当・税金・現金金利・売買コストは未考慮。

画像では7.66％ VS 6.27％なので大きな差に見えないかもですが、100年近い年数なので複利で見ると大きな差になります。

■ずっと保有
・100 → 38,763
・年率6.27%

■毎年8月末に売り、9月末に買い戻す
・100 → 138,805
・年率7.66%

実に3.6倍。

これは無視できないレベルです。

しかし、これだけ有利であるなら、当然どこかが採用してるし、ウハウハになった運用期間とかがありますが、実際はそうなっていません。

理由はというと税金や手数料です。

 

tweetには続きがあるので見ていきましょう。

※真面目に補足しておくと、年率差は1.39ポイントとわずかですが、約100年複利になることでここまで広がっています。また、9月回避が勝ったのは98年中54年で毎年勝てたわけではなく、何度かの大幅下落を避けた効果が、長期の複利で大きくなった結果です。あと、税金を考慮(利益に20%の課税と仮定)する… pic.twitter.com/yS4VM7tynM

— ハル☀️@米国ETF・オルカン・米国株投資🇺🇸 (@haru_tachibana8) September 2, 2026

※真面目に補足しておくと、年率差は1.39ポイントとわずかですが、約100年複利になることでここまで広がっています。また、9月回避が勝ったのは98年中54年で毎年勝てたわけではなく、何度かの大幅下落を避けた効果が、長期の複利で大きくなった結果です。あと、税金を考慮(利益に20%の課税と仮定)すると結果は逆転します。

税金を20％と仮定するだけで結果は逆転します。

画像はこちら。

出典：https://x.com/haru_tachibana8/status/2095074527319613599

なんとホールドしてる方がリターンが良く、8月末に逃げて9月末に買い戻す戦略のリターンは5.5％に低下。

税金恐るべし。

あと、実際にはここに売買手数料などもかかりますし、期間が長いほど影響が大きそうですね。

 

ウォール街のランダムウォーカーや敗者のゲームといった古典では、このようなアクティブ行為に対して、バチクソ忠告をしており、大半は税金・手数料で痛い目を見るという感じです。

本で読んで理解していたつもりでしたが、こうやって視覚化されると分かりやすいですね。

現代のSNSに感謝。

 

なので、インデックス＆NISAの民としては、あまりこうやったら他者を出し抜ける、とか考えず、積立するだけで機関投資家たちエリートの平均を取れる、いやそれすら忘れながら積立設定をして、日々お仕事を頑張り、プライベートを楽しむのが良いんだな、と改めて思った次第です。

 

というワケで今日は短いですが9月を避けて投資すると効果〇〇倍。なお税金考慮すると負けるwwというお話でした。

投資をしてると欲張りたくなりますが、たぶん大半の人はインデックス積立投資で十分人生を変えることが可能。

管理人は実感済みですが、まぁ20年はけっこう長いですね。

とはいえ、長く長く続けることが一番大切なので、大変な時期もありつつ、皆さまと一緒に乗り越えていければと思います。ともに頑張っていきましょう。

 

お読み頂きありがとうございました。

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