老後にVTIを全額売って高配当のVYMに切り替えるのはどうですか？

海外ETFでVTIを買っている読者様より質問を頂きました。

当初VYMを悩みに悩んだとのことです。同じように考えている方もいるかと思ったので記事にてシェアしたいと思います。

 

 

結論から書きますと問題ないかな、と。

ただ技術的に大丈夫なこととメンタルは別物です。せっかくなので管理人の考えも紹介しました。ちょっとした参考になれば幸いです。

老後にVTIを全額売って高配当のVYMに切り替えるのはどうですか？

読者様のメッセージは個人情報も多かったので、けっこう端折っています。

国語力致命傷の管理人なりに、下記のことが知りたいのかな？と思いピックアップしました。

 

※管理人の国語力はマジ低いのでご勘弁を。

 

※※でも同じように考えている方は多いと思うのですがどうでしょうか？

 

読者様メッセージの一部引用です。

 

 

海外ETFでなく投資信託の方が課税繰り延べがあるから良いのでは？

もしかすると課税繰り延べされるVTI投信で良いじゃん、と思う方もいるかもですね。かなり正しいです。笑

しかし、よほどの高い配当利回りか超長期間でないと課税繰り延べは効果が小さかったりします。一番下に関連記事にて紹介しているので、もし良ければお読みくださいませ。

 

では、少しずつ回答していきましょう。

 

VTIはVYMよりもトータルリターンが高いので戦略は合っている

出典：ETF Replay

水色：VTI　緑色：VYM

配当込みのトータルリターンは

VTI：289％

VYM：202％

となっており、今後もVTIの成長力を期待した方がベターでしょう。

 

画像は2007年から2021年3月14日までリーマンショック、コロナショックの下落を反映しています。暴落をものともせず14年で4倍近くになっているのは素性の良さを物語っていますね。

 

リーマンショック、コロナショックを含めたVTI、VYMの複利（平均年率）は興味深い

あくまで2021年3月14日時点のデータですが、中々興味深い結果を魅せてくれました。

VTI：年率約20.6％（昨年暴落時で7.9％）

VYM：年率約14.2%（昨年暴落時で6.8％）

なかなか株式が想定するリターンに近い気がしません？

※暴騰中なので相場が落ち着いた時に別期間で切り取る必要があると思い、暴落当時の数字も入れてみました。

 

年ごとのVTIとVYMトータルリターン（配当込みリターン）と差異

画像はVTIとVYMの配当込みリターンを棒グラフにしました。管理人が保有しているVYM目線で見ております。

スマホだと見にくいかもなので下にテキストもあります。

Year	VYM	VTI	VTIとの差異
2007	1.40%	5.60%	-4.20%
2008	-31.90%	-37.00%	5.10%
2009	17.20%	28.90%	-11.70%
2010	14.20%	17.40%	-3.20%
2011※	10.50%	1.00%	9.60%
2012	12.70%	16.50%	-3.80%
2013	30.10%	33.50%	-3.40%
2014	13.50%	12.50%	1.00%
2015	0.30%	0.40%	-0.10%
2016	17.00%	12.80%	4.20%
2017	16.40%	21.20%	-4.80%
2018	-5.90%	-5.20%	-0.70%
2019	24.10%	30.70%	-6.60%
2020	-18.70%	-15.70%	-3.00%

年毎のトータルリターンを見ても分かりますが、やはりVTIは強いんですよね。

ここ数年は成長の要となるGAFA（Google、Amazon、Facebook、AppleのIT巨人4社）の影響もあり全然かないません。

※2011年はデータ元のエラーと思います。

VTIとVYMの最大損失率を比較するとほぼ同じ【高配当はディフェンシブでは無い】

トータルリターンと同じく最大損失率の棒グラフを作りました。年度が少し見にくいかも知れません。

同じく下にテキストを用意しています。

Year	VYM	VTI
2007	-10.50%	-10.10%
2008	-42.80%	-48.00%
2009	-33.30%	-27.40%
2010	-13.90%	-16.20%
2011	-15.10%	-20.30%
2012	-7.20%	-10.10%
2013	-5.00%	-5.70%
2014	-6.70%	-7.60%
2015	-13.00%	-12.10%
2016	-7.90%	-11.30%
2017	-3.10%	-2.70%
2018	-16.20%	-20.00%
2019	-6.30%	-6.80%
2020	-19.60%	-19.80%

ざっくり見て欲しいのは、急落があった時には同じくらい下げるということ。

贔屓目に見て2008年、2016年はVYM活躍のターンだったと思います。

とはいえ、2020年のコロナショックで体感したようにホント同じ角度で下げています。

数字にもしっかり出ています。

 

ディフェンシブでVTIを上回るリターンを望むなら生活必需品セクターETFのVDCなどが第一候補になるでしょう。

関連記事VDCは経費率0.1％で生活必需品へ投資できる海外ETF【評価と将来見込みあり】

関連記事海外ETF｜VDCは配当王、配当貴族だらけ！連続増配の銘柄数を紹介

 

過去のデータではVYMよりVTIが良い。しかし老後に上手く乗りかえる心構えをしていこう

過去チャートを見る限りVTI一択で良いと思います。

管理人もそう思っていました。

 

一つ知っておいて欲しいのは、VTIの強烈なリターンは過去幾度となく受けた急落・暴落を乗り越えた先に受け取るものです。

コロナショックで個人投資家は痛いほど経験しているのですが、この不確かで時折くる下落へお金を提供（投資）しているから働いてないのにリターンがあるのですね。

リターンの源泉はこの不確かで怖いものということです。（じゃないと誰でも儲かるなら皆投資しているので。）

 

 

上記をふまえた上で、

• 今回のような暴落に合わせて乗り換えができるか
• 調子の良かったものからリターンの落ちるETFへ乗り換えの意思決定ができる

といった事も考えておきたいですね。

管理人なら分からないので両方均等に買っておくかな、と。笑

 

さて、不確かなもの同士でもリターンに差があるVTIとVYMに話を戻します。

管理人はどうも不利そうなVYMを投資している理由も紹介しておきましょう。

 

目的の違い｜私がVYMを選んだのは配当を使いたいから

今回、読者様の質問は分かりやすい例でした。

相場をたくさん経験して、メンタルを鍛えて老後に望みたいですね。

 

さて管理人がVTIでなくVYMを選んだ理由はやはり配当にあります。

これは個々の性格や、環境によるものではないでしょうか。

• 管理人の年齢と収入
• 子供の成長にあわせた支出
• その時の資産状況

こういったものを考えて、子供が成長して支出が増えた時にちょっと配当を使おうかな、という考えが大きいのです。

関連記事15年以上投資をして分かったこと｜不労所得を手にすることが一番大切だった【海外ETF】

 

副業が続くうちは、変わらずVYMの株数を増やしていきますので配当金を産む黄金のニワトリは成長していきます。

たまに金を生むニワトリが大安売りされるのが株式相場の不思議なところ。

コロナショックで痺れる相場ですが、来月も淡々とVYMを買っていこうと思います。

 

おわりに｜老後にVTIを全額売って高配当のVYMに切り替えるのはOK

リーマンショック、コロナショックを挟んでの結果を見たところ、VTI優位なのは変わらないと思います。

腹落ちして決めた銘柄です。

この相場から振り落とされないようしっかり掴んでいきましょうね。私も同じようにVYMを積み上げていきます！

ご質問ありがとうございました。

 

お読み頂きありがとうございました。

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関連記事です。

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