相場が下がった最高のタイミングで買い付けるのが最強の投資法ですよね。しかし意外なことにドルコストも健闘をしています。
Gazさんが良記事を書かれていたのでご紹介します。
記事はこちら。
外部リンク誰でも成功できる最高の｢投資スタイル｣
まずは一撃で分かる画像から見ていきましょう。
【意外な結果？】最高のタイミングで投資 VS ドルコスト
Peter：優れた千里眼を使って、毎年の最低株価で2,000ドルを一括投資
Ashley：年初に2,000ドルを一括投資
Matthew：12等分した金額を毎月一定額ずつ投資（ドルコスト平均法）
Rosie：投資が下手過ぎて、毎年の最高株価で一括投資
Larry：短期債券へ投資、株には全く手をつけない
投資先はS&P500で2003年から2022年の20年間の結果です。検証は大手証券会社のチャールズ・シュワブ。
最高のタイミングで投資するのも年初一括や毎月ドルコストと大して変わらないことに驚きました。これは勇気が貰えますね。
毎年ベストのタイミングで買うのと年初一括、毎月ドルコストという目の付け所も面白いです。
そういえば創業者であるシュワブ自身が名言を残しています。
重要なのは市場のタイミングを計ることではなく、市場にいる時間（タイム）だ
チャールズ・シュワブ
まさにこれオブこれ。
関連記事重要なのは投資タイミングを計ることでなく市場にいる時間（タイム）だ
これが画像一枚で良く分かるので凄い。（国語力…）
ちなみに切り取った期間が違っても似たような結果になります。
元記事よりGoogle翻訳にて引用します。
考慮した期間に関係なく、ランキングは驚くほど類似していることがわかります。
我々は、1926年に遡る20年間の78期間すべてを分析しました (例: 1926～1945 年、1927～1946年など)。78 期間中68期間では、ランキングはまったく同じでした。
つまり、ピーター・パーフェクトが 1 位、アシュリー・アクションが 2 位、マシュー・マンスリーが 3 位、ロージー・ロットンが 4 位、ラリー・リンガーが最後でした。
しかし、結果が期待通りにならなかった10期についてはどうでしょうか?
このような時期であっても、即時投資が最後になることはありませんでした。1962年から 1981年にかけて、株価が永続的に低迷した数少ない長期期間の1つである、通常の2位に4回、3位に5回、4位にいたのは1回だけでした。しかもこの期間中、4位、3位、2位は事実上同率だった。
また、1926年から始まって、考えられる30年、40年、50年のすべての期間も調べました。ドルコスト平均法ですぐに場所を交換して投資した場合の少数の例を除けば、すべての期間が同じパターンに従いました。30年、40年、50年のどの期間においても、最初は完璧なタイミング、次にすぐに投資するかドルコスト平均法、タイミングが悪いことが続き、最後に株を買うことはありませんでした。
やはり管理人の頭だと難しいことを考えず積立投資。暴落がきたら余剰金を一括投資か、積立金額の増額が楽で自分に向いてそうです。
それでいて最高のタイミングを取れなくても、そこそこの結果が出せる。これこそインデックス投資の魅力ですね。
タイミングといえば敗者のゲームを書いているチャーリズ・エリス先生も名言があるのでご紹介しておきましょう。
市場タイミングに賭けてみようというのは「悪魔の囁き」だ。決して耳を傾けてはいけない
敗者のゲーム
チャールズ・エリス
これもカッコいいw
さて、最後にGazさんの記事を引用して終わります。
この調査で注目してほしい点は、Peterのような優れた投資家と何も考えずに年初に一括投資をしたAshleyとの差がそれほど大きくない点です。
投資知識やスキルにどれだけ恵まれていても指数に対する投資タイミングにはそれほど差がないということ。
～中略～
今回の調査結果は未来の株価を保証するものではありませんし、必ずしも同様の結果が得られるわけではありません。
ただし、多くの投資家にとって年初もしくは毎月一定額を指数へ投資する方法が資産を最も早く成長させる方法となる可能性は十分あります。
ホントこの通りですね。
ハイパー優れた最高のタイミングで投資できる人とミスタードルコストで大した差がないのであれば凡人で良いじゃない、となりました。
というワケで今日は【意外な結果？】最高のタイミングで投資 VS ドルコストというお話でした。
良かったら下で紹介しているのでGazさんの記事もお読みください。
私たちはスーパーな能力がなくても積立投資があります。そして結果は大して変わらない。なので、お互いコツコツ投資を頑張っていきましょうね。
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Gazさんの記事はこちら。
超カッコいいシュワブ先生の名言を書いた記事はこちら。
重要なのは投資タイミングを計ることでなく市場にいる時間（タイム）だ
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