【新NISA】高配当投資だと損？新NISAでは投資信託が最適と分かるグラフ

新NISAでは成長枠1200万円を使って高配当を買っていきたい

ゆくゆくは非課税の配当を貰いながらゆっくり暮らしたい

できれば毎月20万円くらいの配当が欲しい

というか、そんだけあったらセミリタイアする

こんな夢を持ったことはありませんか？

管理人は持ちまくりです。

 

まだ、始まってもいない段階から新NISAで悩みますが、高配当で埋めるより投資信託のほうが効率的と言われています。

実際のところどうなの？と思うこともありますよねw

 

さて、いつもお世話になっているぱやんよりGoogleスプレッドシートをシェアして貰ったので、一緒に勉強していきましょう。

 

結論としては新NISAにおいては高配当より投資信託が有利ですし、管理人もオルカンで埋める次第です。

【新NISA】高配当投資だと損？新NISAでは投資信託が最適と分かるグラフ

まずはシミュレーションの仮定です。

超絶分かりやすくするため

• 投資信託は年率4％の商品
• 高配当株はリターン0％、配当4％の商品

計算上はどちらも同じリターンとなるようにされています。

また、年90万円を20年続けた計算となっています。配当については非課税枠を埋めたあとは特定口座にて再投資。

 

シミュレーションでは

• 25歳から投資を始める
• 死ぬ気で年間90万円を埋めていく
• 非課税枠が埋まったあとは老後まで再投資して放置
• 65歳からは年240万円ずつ取り崩す

という設定になっています。

 

さて、配当を再投資した場合、どうなるかをスプレッドシートの結果を見ていきましょう。

 

投資信託を積み立てたケース

まずは投資信託をコツコツ積み立てたケース。

25歳から年90万円。

けっこう大変ですが20年続ける価値はあると思います。

長いのでざーっと見ていって下さいw

年齢	年数	年初一括	生涯投資枠	年末
25歳	1	90	90	94
26歳	2	90	180	191
27歳	3	90	270	292
28歳	4	90	360	397
29歳	5	90	450	507
30歳	6	90	540	621
31歳	7	90	630	739
32歳	8	90	720	862
33歳	9	90	810	991
34歳	10	90	900	1,124
35歳	11	90	990	1,262
36歳	12	90	1,080	1,406
37歳	13	90	1,170	1,556
38歳	14	90	1,260	1,712
39歳	15	90	1,350	1,874
40歳	16	90	1,440	2,043
41歳	17	90	1,530	2,218
42歳	18	90	1,620	2,400
43歳	19	90	1,710	2,590
44歳	20	90	1,800	2,787
45歳	21		1,800	2,899
46歳	22		1,800	3,015
47歳	23		1,800	3,135
48歳	24		1,800	3,261
49歳	25		1,800	3,391
50歳	26		1,800	3,527
51歳	27		1,800	3,668
52歳	28		1,800	3,815
53歳	29		1,800	3,967
54歳	30		1,800	4,126
55歳	31		1,800	4,291
56歳	32		1,800	4,462
57歳	33		1,800	4,641
58歳	34		1,800	4,827
59歳	35		1,800	5,020
60歳	36		1,800	5,220
61歳	37		1,800	5,429
62歳	38		1,800	5,646
63歳	39		1,800	5,872
64歳	40		1,800	6,107
65歳	41	-240		6,102
66歳	42	-240		6,096
67歳	43	-240		6,091
68歳	44	-240		6,085
69歳	45	-240		6,078
70歳	46	-240		6,072
71歳	47	-240		6,065
72歳	48	-240		6,058
73歳	49	-240		6,051
74歳	50	-240		6,043
75歳	51	-240		6,035
76歳	52	-240		6,027
77歳	53	-240		6,019
78歳	54	-240		6,010
79歳	55	-240		6,001
80歳	56	-240		5,991
81歳	57	-240		5,981
82歳	58	-240		5,971
83歳	59	-240		5,960
84歳	60	-240		5,949
85歳	61	-240		5,937
86歳	62	-240		5,925
87歳	63	-240		5,913
88歳	64	-240		5,899
89歳	65	-240		5,886
90歳	66	-240		5,872
91歳	67	-240		5,857
92歳	68	-240		5,842
93歳	69	-240		5,826
94歳	70	-240		5,809

年4％固定で回るのは無理としても、平均したら4％というのは十分考えていい数字ですよね。

• 44歳で投資終了　資産額2787万円
• 64歳　資産額6107万円

45歳以上は子育てにお金を使ったり、住宅ローンを繰り上げ返済したり、人生を楽しむという生き方をしても資産は2倍に増えて6000万円。

あぁ、こういう人生を行きたかった。。

 

そして老後になっても前半頑張った効果は大きいです。

年240万円を取り崩しても、元本が育ちすぎたため使ってもほとんど減りません。

• 65歳より240万円消費　資産額6102万円
• 94歳時点　消費してるのに資産額5809万円

とはいえ、実際には相場次第でけっこう変動するので注意が必要。老後にリーマンショックなどがきた場合はけっこう厳しいものがあります。

ただ、6000万円あったら余裕な気もしますね。

関連記事老後4000万円で大丈夫だろうか？老後、リーマンショックが来た設定でシミュレーションしてみた

 

高配当で新NISAを埋めたケース

さて今日のメイン、高配当の出番です。

横に長いし、スマホで分かりにくいので、必要な情報だけあとでピックアップしておきます。

こっちはマジでザーッと流し見してくださいｗ

年齢	新規	配当	合計	非課税枠	特定口座	合計	非課税枠	特定口座	特定口座課税	税引き後配当
25歳	90	0	90	90	0	90	4	0
26歳	90	4	94	184	0	184	7	0
27歳	90	7	97	281	0	281	11	0
28歳	90	11	101	382	0	382	15	0
29歳	90	15	105	487	0	487	19	0
30歳	90	19	109	597	0	597	24	0
31歳	90	24	114	711	0	711	28	0
32歳	90	28	118	829	0	829	33	0
33歳	90	33	123	952	0	952	38	0
34歳	90	38	128	1,081	0	1,081	43	0
35歳	90	43	133	1,214	0	1,214	49	0
36歳	90	49	139	1,352	0	1,352	54	0
37歳	90	54	144	1,496	0	1,496	60	0
38歳	90	60	150	1,646	0	1,646	66	0
39歳	90	66	156	1,800	2	1,802	72	0	0	0
40歳	90	72	162	1,800	164	1,964	72	7	1	5
41歳	90	77	167	1,800	331	2,131	72	13	3	11
42歳	90	83	173	1,800	504	2,304	72	20	4	16
43歳	90	88	178	1,800	682	2,482	72	27	6	22
44歳	90	94	184	1,800	866	2,666	72	35	7	28
45歳		100	100	1,800	965	2,765	72	39	8	31
46歳		103	103	1,800	1,068	2,868	72	43	9	34
47歳		106	106	1,800	1,174	2,974	72	47	10	37
48歳		109	109	1,800	1,284	3,084	72	51	10	41
49歳		113	113	1,800	1,397	3,197	72	56	11	45
50歳		117	117	1,800	1,513	3,313	72	61	12	48
51歳		120	120	1,800	1,633	3,433	72	65	13	52
52歳		124	124	1,800	1,757	3,557	72	70	14	56
53歳		128	128	1,800	1,885	3,685	72	75	15	60
54歳		132	132	1,800	2,017	3,817	72	81	16	64
55歳		136	136	1,800	2,154	3,954	72	86	18	69
56歳		141	141	1,800	2,294	4,094	72	92	19	73
57歳		145	145	1,800	2,439	4,239	72	98	20	78
58歳		150	150	1,800	2,589	4,389	72	104	21	83
59歳		155	155	1,800	2,744	4,544	72	110	22	87
60歳		159	159	1,800	2,903	4,703	72	116	24	93
61歳		165	165	1,800	3,068	4,868	72	123	25	98
62歳		170	170	1,800	3,238	5,038	72	130	26	103
63歳		175	175	1,800	3,413	5,213	72	137	28	109
64歳		181	181	1,800	3,594	5,394	72	144	29	115
65歳	-240	187	-53	1,800	3,540	5,340	72	142	29	113
66歳	-240	185	-55	1,800	3,485	5,285	72	139	28	111
67歳	-240	183	-57	1,800	3,428	5,228	72	137	28	109
68歳	-240	181	-59	1,800	3,369	5,169	72	135	27	107
69歳	-240	179	-61	1,800	3,309	5,109	72	132	27	105
70歳	-240	177	-63	1,800	3,246	5,046	72	130	26	103
71歳	-240	175	-65	1,800	3,182	4,982	72	127	26	101
72歳	-240	173	-67	1,800	3,115	4,915	72	125	25	99
73歳	-240	171	-69	1,800	3,046	4,846	72	122	25	97
74歳	-240	169	-71	1,800	2,975	4,775	72	119	24	95
75歳	-240	167	-73	1,800	2,902	4,702	72	116	24	93
76歳	-240	165	-75	1,800	2,827	4,627	72	113	23	90
77歳	-240	162	-78	1,800	2,749	4,549	72	110	22	88
78歳	-240	160	-80	1,800	2,668	4,468	72	107	22	85
79歳	-240	157	-83	1,800	2,585	4,385	72	103	21	82
80歳	-240	154	-86	1,800	2,500	4,300	72	100	20	80
81歳	-240	152	-88	1,800	2,412	4,212	72	96	20	77
82歳	-240	149	-91	1,800	2,320	4,120	72	93	19	74
83歳	-240	146	-94	1,800	2,226	4,026	72	89	18	71
84歳	-240	143	-97	1,800	2,129	3,929	72	85	17	68
85歳	-240	140	-100	1,800	2,029	3,829	72	81	16	65
86歳	-240	137	-103	1,800	1,926	3,726	72	77	16	61
87歳	-240	133	-107	1,800	1,819	3,619	72	73	15	58
88歳	-240	130	-110	1,800	1,709	3,509	72	68	14	54
89歳	-240	126	-114	1,800	1,596	3,396	72	64	13	51
90歳	-240	123	-117	1,800	1,479	3,279	72	59	12	47
91歳	-240	119	-121	1,800	1,358	3,158	72	54	11	43
92歳	-240	115	-125	1,800	1,233	3,033	72	49	10	39
93歳	-240	111	-129	1,800	1,104	2,904	72	44	9	35
94歳	-240	107	-133	1,800	972	2,772	72	39	8	31
								合計	966

注目ポイントとしては、投資15年目の39歳時点で非課税枠が埋まってしまうということ。

これにより残り5年分は特定口座を埋めることに。

まぁ、ここまでは良いとしましょう。

 

実際に投資信託と高配当のどちらが得か分かりやすく一覧にしました。

 

投資信託と高配当の比較を見ると一目瞭然

投資信託で埋めたときと、高配当で埋めた結果がこちら。

高配当はNISA+特定口座の合計金額です。

	投資信託	高配当
40歳時点	2042万円	1964万円
45歳時点	2898万円	2765万円
65歳時点	6101万円	5340万円
80歳時点	5991万円	4299万円

こう見ると超分かりやすいですね。

40歳時点でも投資信託に劣後が見えてきます。

そして65歳時点では無視できない金額に。

とはいえ、80歳時点でも余裕っちゃ余裕なんですが。

 

理由は何かというと高配当の場合、下記2点が大きいです。

• 再投資により非課税枠が早く埋まってしまう
• 後半になると特定口座で払う税金が無視できないレベルに育つ

とくに一つめが大きいです。

投資信託に比べ、5年分、450万円くらい早く埋めてしまうのが厳しいところ。

 

また税金もけっこうな金額となります。

シミュレーション上では特定口座で支払う税金（配当課税20.315%）は、94歳時点では966万円となっていました。

もちろん、リターン0％、配当4％なんて商品はないですし、実際はもう少し違った結果にはなると思いますが、個人的には配当再投資で非課税枠を埋めてしまうのは勿体ないなぁ、感じます。

というワケで管理人は新NISAを投資信託で埋めていこうと思ったのでした。

 

ちなみにですが、将来的に非課税枠が5000万円くらいにぶち上がれば話は変わってきます。将来的にはイギリスのように枠が増えるかも知れませんしね。

しかし現状は1800万円の非課税なので、今回のシミュレーションを見たうえでどうするか考えていきたいところ。

 

さて今日は数字が多く長い記事になりましたが、下記だけ覚えておけば大体OKです。

配当再投資により

自分で非課税枠を食い潰してしまう

ぱやんはTwitterで「新NISAは非課税をブクブク太らせて食べるのが最適」と言ってましたが、どちらかお好きなほうで覚えて下さいw

 

逆にこれを理解したうえで高配当は良いと思います。

実際にはリターン0％ということは無いでしょうし、1200万円のリスク資産を20年間寝かして2倍になれば2400万円です。

2400で3％の配当が出れば年間72万円

月6万円の不労所得

こちらの魅力も理解しています。

 

というワケで、長くなりましたが、新NISAで高配当だと損？というお話でした。

個人的にはプラスリターンならどっちもOKで、長く続けられるかが一番大切だと思っています。

新NISAは永久非課税ですし長い付き合いになりますね。どれを選んでも一緒にコツコツ頑張っていきましょう。

 

お読み頂きありがとうございました。

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記事中で使っていたスプレッドシートです。

ぱやんの許可は貰っています。

リンクを踏むとスプレッドシートがひらくので、下記の画像のように

コピーを作成

or

ダウンロード（してExcelで使う）

のどちらかでご利用ください。

＞＞スプレッドシート

＞＞ぱやんのTwitterアカウント

今回の記事作成にあたり、ぱやんの協力が無かったら作ることは出来ませんでした。遅くなりましたがDMでの相談含め、ご協力本当にありがとうございました。

 

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